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【保費融資小心中伏2021最新】教你避開保費融資中伏位


保單貸款保費融資


保單貸款或者保費融資會較一般保險計劃複。雜人壽保險簡單可以分為兩種:純保障型產品(甚少可用作抵押品),及有增值和現金價值成份的保險產品。保費融資是以向銀行借貸方式來買有增值和現金價值成份的人壽保險,並以銀行墊支的貸款來支付部份保費,一般要以該份新買的人壽保單來作抵押,但不同銀行或有不同方式。至於保單貸款,原理是向保險公司借取具有儲蓄功能保單滾存的「現金價值」。此方法好處是保險公司不會考慮借款用途,亦不設年齡限制等門檻,亦因為保單本身滾存了「現金價值」,審批上遠較銀行私人貸款手鬆。

保費融資概念:


保費融資是指投保人將一份備受認可的保險合約,抵押在一財務機構(通常是銀行)作為抵押品。根據抵押品的估值,財務機構便向投保人批出部分貸款作購買保單之用。


簡單例子:如所需保費為100元,投保人先繳付20%;餘下80%則由貸款全數支付,保單批核後產生紅利,融資同步產生利息,投保人從中賺取正息差。

爲什麽會出現融資熱潮?

保費融資曾是私人銀行專為高淨值客戶提供的服務,所以推出市場的初期入場門檻較高。近年一直處於銀行資金氾濫和低息週期環境,而投資者亦更願意追求收息產品。


銀行爲了吸引更多客戶參與這項投資,繼而調低融資門檻,推出低至50萬至100萬元的貸款額,讓一般投資者都能夠參與。當回報及風險都被倍化時,投資者應如何解讀當中的利弊?

什麽類型的保險能做保費融資

首先,常見的保費融資保單通常為以下三種香港保險保單:


保費融資的玩法,一般都以萬用壽險 (Universal Life Insurance)爲主。


原因是,萬用壽險的退保彈性較一般傳統英式分紅人壽保險的高:一般傳統英式分紅人壽保險首幾年的退保價值為零,萬用壽險的首日退保價值可以高達已繳保費的90%,而香港儲蓄保險的首日退保價值一般為80%至86%。

除此之外,萬用壽險更適合用作抵押品 。要知道,銀行批出的保費融資信貨額是基於保單退保價值,而銀行亦願意為保單批出首日退保價值中,接近或高於90%的貸款,即是,你的該張保費融資保單,只需要支付約三成首期。


保費融資流程:

簡單來説,即是你(保單持有人)向保險公司購買人壽保險時,決定以銀行貸款的形式繳交保費。屆時你的人壽保單將會抵押給銀行,並需要在貸款期內按時還款給銀行,直至還清貸款後將保單贖回。


認識了保費融資的基本概念和玩法後,再來看看保費融究竟能為我們帶來什麽好處,值得我們投資


保費融資好處一覽:


1. 用槓桿放大回報,兼額外收息

保費融資的玩法其實類似樓按,以銀行同業拆息加上某定息息率,並以最優惠利率至最優惠利率加1厘作封頂。據知,目前銀行或金融機構為保費融資提供的利息約1.8厘至2.8厘。


假設保險公司派息4.5厘,銀行貸款利息2.8厘。整份保單會有4.5萬美元利息收入,扣除銀行貸款利息支出2.02萬美元(72萬元x 2.8厘)後,可淨袋利息2.48萬美元。若以總利息收入與28萬美元的保費成本計算,利息回報達8.9厘。

2. 低風險但回報穩定

一般合資格的萬用壽險保單的內部回報率(IRR)在3至4.5%左右,而銀行貸款利率只有2%左右,因此如你有高額人壽保障的需要,又無意一次性支付巨額保費,即可借由保費融資計畫以槓桿效替你的保險添加「套息生財」這項功能。

而由股票及債券組成的儲蓄保險,資金不但被受監管,且由保險公司保證一部份或全部回報,因此穩定性會比直接投資股票高,保單在融資後的複利回報更可高達9%或以上。

對於部署退休人士及創業人士來說,保費融資不但可以較低成本槓桿出大額保障財富傳承,更可有額外利息收入去鞏固退休儲備,屬於優越的避險金融工具。

3.還息不還本,手頭更寬裕

保費融資後,你每月只需償還利息,而無需還本,一般來說,銀行提供以H/L及P計算的利息方案,以香港某間銀行為例,目前息率是H+1.5%,有些甚至設定利率上限P-2.35厘(P=5.25%),你可以因應可接受風險程度,選擇適合借貸的計劃。


因此,保費融資很適合自主創業或其他原因,想在買高額保險保障的同時留有更多流動現金在手,來維持較優的家庭日常生活的人士。

什麽人適合或需要做保費融資?


假如你有以下情況,你都應該考慮保費融資

· 創業人士,在擁有一份大額保障的同時,亦有更寬裕的流動資金實現理想

· 計劃生育,為小朋友早作儲備,讓子女贏在起跑線

· 家庭經濟支柱的一份責任,不幸遇上家境突變時,能為家人提供基本的未來生活保障

· 希望為家族留下可傳承下去的真 · 財富,傳承越多回報越高

· 為未來優越的退休生活早作準備

銀行借錢買高額人壽保險或儲蓄保險的玩法聼落十分吸引,做保費融資好處的確不少,但投資有風險,除了好處你還需要瞭解清楚其風險。

保費融資風險一覽:

1. 回報被放大,風險亦隨之而倍增

2. 保單所派發的紅利屬非保證項目,並會根據保險公司的投資回報、理賠經驗、行政成本等因素而變動

3. 流動性風險

例如市場上較適合進行保費融資萬用壽險保單,一般需要約5年之後退保才有正回報,若你選擇在此期間提前退保,便有機會產生虧損。而且保單的回報會滾存在保單紅利,退保前不可動用,但投保期內投保人每月都需要向銀行支付利息。

保費融資小心中伏:


保費融資的玩法主要是透過跟銀行借貸來進行槓桿,其結構比一般投保保險複雜, 若疏忽了當中的魔鬼細節及對保費融資的比較,很容易會跌入保費融資的「陷阱」。


以下是常被忽略的保費融資細節,只要細心注意以下事項,便能避免「中伏」,安心享受保費融資的好處:

細節一:貸款利率一般是用浮息,即以HIBOR或最優優惠利率作計算基礎,而日後若遇上加息,還息負擔便會增加。


這時,投保人可以選擇立即償還貸款並繼續持有保單收息,但此舉需動用大筆現金,有機會影響正籌備退休人士的退休部署。另外,亦可以選擇退保,以保單退保價值償還銀行貸款。

細節二:保單所派發的紅利屬非保證項目,而某些人壽保單的內報回報率亦好有限。


這是由於保單派息主要受到整體投資環境及保險公司的投資表現影響。所以,若保單派息未能與貸款利息同步上升,利息收入自然會縮水。

細節三:銀行提供的保費貸款是有年期的,到期後若不再和你續期,你便馬上要還錢。


有個別銀行更會提供透支額形式貸款,需要每年審批續期,貸款合約內容一般有repayable on demand(即叫即還)的條款,這樣的風險更高。

細節四:部分銀行做保費融資可能會傾向與特定一間保險公司合作,而某些銀行更加會要求客戶先存入100萬港元進行開戶,才提供低息貸款利率,同時要求在貸款期內做定期存款或購買理財產品。


而未清還全數貸款前,不能取回,變相真正的貸款金額少了100萬。但亦有銀行承認你所購買的保單屬於資產的一部分,並不需要額外存放100萬元於銀行開戶。


在決定做保費融資後,最好向專業人士查詢,瞭解清楚保費融資的風險與各種伏位,擦亮雙眼比較各大保險公司的保費融資產品、銀行及金融機構的保費融資制度再作決定,才能萬無一失。



Sincere致誠香港保險不單為您帶來一份安心,並能夠為生活中的突發事故及其他風險提供一些保險或者財務保障。投保的原因可以有很多,包括希望在您身故或失去賺錢能力後為家人提供保障,或在遇到盜竊或災害時,為您的住所、坐駕或其他資產提供保障


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